阿里赴美上市:“芝麻开门”的喜与忧

2014-05-12 09:26:44 来源:《中国改革报》 

□ 本报记者 陈雪芹

5月7日凌晨,一件令全球资本市场瞩目的事件终于尘埃落定———阿里巴巴集团(以下简称“阿里”)向美国证券交易委员会正式提交了IPO招股书。招股书显示,创始人马云持有阿里8.9%股份,为最大个人股东。日本软银公司持有阿里34.4%的股份,为最大机构股东。

一个当代版的阿里巴巴故事在全球资本市场上演了。在《天方夜谭》的神话故事里,阿里巴巴在“芝麻开门”后看到的是满目的财宝。这一次,为中国的阿里巴巴打开财富之门的是美国,“芝麻开门”唤出了诱人的美元。

中国当代版的阿里巴巴故事更精彩。此次阿里赴美上市,计划筹集10亿美元资金,拟在纽约证券交易所或纳斯达克全球市场挂牌,上市承销商为瑞士信贷银行、德意志银行、高盛、摩根大通、摩根士丹利和花旗集团。华尔街分析师指出,IPO招股书中的筹资金额只是名义上的数字,预期筹资额将在150亿美元~200亿美元之间,或许成为美国最大IPO。

阿里,这个目前全球最大的网上贸易市场,两次被哈佛大学商学院选为MBA案例,这一次,在“芝麻开门”后,其能否像神话故事中的阿里巴巴一样,受众人喜爱吗?阿里越洋“落户”,喜了谁?忧了谁?

荣耀之喜:

有望成美国最大IPO

阿里的荣耀在国内绚丽夺目———招股书显示,其拥有全球最大的电子商务交易平台,涵盖零售与批发贸易两大领域。淘宝、天猫与聚划算,构成“中国零售平台”;阿里巴巴国际站和1688.com,分别是国际与国内批发贸易平台;速卖通则是阿里旗下的国际零售平台。

招股书显示,2013年,阿里巴巴在淘宝网、天猫和聚划算“中国零售平台”上,拥有2.31亿活跃买家和800万活跃卖家,平均每个活跃买家购买49单。2013年,淘宝和天猫共产生了50亿个包裹,占中国当年包裹总量的54%。而在移动平台上,2013年12月,共有1.45亿的活跃用户通过移动端访问了淘宝、天猫和聚划算等平台。全年阿里的移动端商品交易额达到2320亿元,占平台总交易额的15%。2013年,仅阿里巴巴中国零售平台的交易总额就达到15,420亿元,约合2480亿美元。这一规模,远超eBay和亚马逊,成为全球第一。

如今,阿里的荣耀在全球绚丽夺目———它很可能改写历史:2008年,Visa以197亿美元融资额创下美股史上最大IPO纪录;美国科技股近年IPO的最高融资规模则是Facebook创造的160亿美元。一旦成功挂牌,阿里的市值或比肩谷歌、微软、IBM等科技股鼻祖。

随之而来的还有阿里高管们的喜事———备案文件显示,马云持有阿里巴巴8.9%股份,净值约为40亿美元。彭博新闻社10名分析师平均预期阿里上市后估值为1530亿美元,若按照马云现在的8.9%持股比例,届时其身家最高可达136.17亿美元(约合847.02亿元人民币)。在2014年胡润全球富豪榜中,马化腾以840亿元身家排名大中华区第8位,马云则以425亿元身家排名大中华区第28位。若此番阿里上市成功,马云的排名将超过马化腾。马云的第一副手、阿里巴巴副董事长蔡崇信持有3.6%的股份。数位高管也将在阿里巴巴上市后成为亿万富翁。

[责任编辑:陈洲]